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　　（九）出席现场会议的股东和股东代理人、董事、监事、董事会秘书及法定列席人员在会议记录上签名；

　　为了维护投资者的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，依据《公司法》《上市公司股东会规则》《中电电机股份有限公司章程》及公司《股东大会议事规则》等文件的有关规定，特制定如下参会须知，望出席股东大会的全体人员严格遵守。

　　二、董事会在股东大会的召开过程中，应当以维护股东的合法权益，确保正常程序和议事效率为原则，认真履行法定职责。

　　三、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。

　　四、股东及股东代理人应于会议开始前入场；中途入场者，应经过会议工作人员的许可。

　　五、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其他股东及股东代理人的合法权益，不得扰乱股东大会的正常秩序。

　　六、要求发言的股东及股东代理人，应当按照会议的议程，经会议主持人许可方可发言。有多名股东及股东代理人同时要求发言时，先举手者发言；不能确定先后时，由主持人指定发言者。会议进行中只接受股东及股东代理人发言或提问。股东及股东代理人发言或提问应围绕本次会议议题进行，简明扼要，时间不超过3分钟。

　　七、股东及股东代理人要求发言时，不得打断会议报告人的报告或其他股东及股东代理人的发言，在股东大会进行表决时，股东及股东代理人不再进行发言。

　　八、在会议表决程序结束后进场的股东及股东代理人其投票表决无效。在进入表决程序前退场的股东及股东代理人，如有委托的，按照有关委托代理的规定办理。股东大会表决程序结束后股东及股东代理人提交的表决票将视为无效。

　　九、对于所有已列入本次大会议程的提案，股东大会不得以任何理由搁置或不予表决。

　　十、出席股东大会的股东及股东代理人，应当对提交表决的议案发表如下意见之一：同意、反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票、未投的表决票均视投票人放弃表决权利，其所持股份的表决结果计为“弃权”。

　　十一、本次股东大会登记方法、投票及表决方式的具体内容，请参见4月19日披露于上海证券交易所网站的《中电电机股份有限公司关于召开2024年年度股东大会的通知》（公告编号：2025-022）。

　　根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件及《中电电机股份有限公司章程》《董事会议事规则》的相关规定，公司董事会对2024年度的工作进行了总结，形成了《中电电机股份有限公司2024年度董事会工作报告》，该报告已经公司第六届董事会第二次会议审议通过，现提交本次股东大会，报告具体内容请参见后附文件。

　　2024年，中电电机股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格遵守《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》《董事会议事规则》的规定和要求，认真履行股东大会赋予的职责，规范运作，科学决策。2024年度公司董事会带领经营班子及全体员工，按照公司发展战略，努力推进年度重点工作计划，各项工作得以有序开展，较好地完成了各项任务，保持公司持续稳健发展的态势。

　　报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》和其他有关法律法规、规范性文件及《公司章程》的要求，继续完善公司法人治理结构，建立健全内部管理和控制制度，不断加强信息披露工作，努力做好投资者关系管理工作，严格执行股东大会决议，充分发挥董事会职能作用，进一步规范公司运作和提高公司治理水平，使股东大会、董事会、监事会及管理层形成规范、科学的经营决策机制，争取保证公司股东利益的最大化。

　　2024年，国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。同时，当前外部环境变化带来不利影响加深，国内需求不足，部分企业生产经营困难，经济运行仍面临不少困难和挑战。2024年我国国内生产总值比上年增长5.0%，全年全国规模以上工业增加值比上年增长5.8%，其中制造业增长6.1%，装备制造业增加值较上年增长7.7%，全国规模以上工业企业实现利润总额74,310.5亿元，同比下降3.3%，全年工业生产者购进价格比上年下降2.2%，工业生产稳步回升。

　　（以上数据来源：国新办2024年国民经济运行情况发布会，《2024年国民经济和社会发展统计公报》评读等）

　　2024年国际环境错综复杂，世界经济增长的动能偏弱，国内有效需求不足。在复杂情况下，公司管理层按照董事会年初制定的经营计划，紧抓企业运营发展的主线，积极应对各种困难和挑战，稳定业务在逆势中寻求发展，积极推行举措，不断创新营销管理，应对需求不足、产能保持等难题，积极细化控制流程，稳定产能，提升产品品质，优化资产结构，平衡协调发展与经营质

　　归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降主要是公司股权投资的公允价值较上年下跌、应收款坏账计提增加及资产减值计提增加所致。

　　2024年度，受市场需求减弱，市场竞争加剧影响，公司主营业务同比出现持续下滑，同时公司全资子公司艾斯伊西持有的港股友谊时光股票的公允价值变动收益减少，致使公司合并净利润出现亏损。报告期内，公司实现营业收入66,628.93万元，较上年同期减少9,109.28万元，同比减少12.03%；实现归属上市公司股东的净利润-1,032.69万元，较上年同期减少5,353.40万元，同比减少123.90%；实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,698.70万元，较上年同期减少759.33万元，同比减少30.89%。

　　报告期内，公司产品订单总量同比减少，继续呈现小型化，短交期的趋势。2024年度，公司采购的硅钢、铜材、碳结钢、铝锭、铸铁件等主要原材料价格全年有升有降，但电磁线、铝锭、铸铁件采购单价仍处高位，人工成本及制造费用支出增加，产品成本持续增加。公司调节低毛利率产品订单占比，进一步均衡产品结构，实施多项举措推进降本，产品整体毛利率实现小幅增长，由2023年度的21.42%上升至23.94%，上升了2.52个百分点；订单小型化及客户提货延迟，在制品及产品库存增加占用流动资金，劳动力成本日益增长，公司利润空间进一步被压缩。

　　2024年度，公司在严峻的市场环境中拼搏进取，未能取得理想的经营成果。未来在电机细分市场，如何稳步提升企业的生产效率和盈利能力，将是公司面临的巨大挑战。

　　2024年7月25日，公司原控股股东宁波君拓与高地资源签订了《股份转让协议》，同日公司股东王建裕、王建凯与高地资源签订《股份转让协议》《放弃行使表决权协议》《股票质押协议》，高地资源分别受让宁波君拓、王建裕、王建凯持有的44,264,640股、12,642,000股、13,653,360股公司股份，合计70,560,000股股份（占公司总股本的30.00%）。根据《放弃行使表决权协议》，王建裕、王建凯承诺自愿累计放弃行使其持有的剩余股份中的53,159,536股（占上市公司总股本的22.60%）股份所代表的全部表决权。2024年12月27日，本次协议转让30.00%的股份过户至高地资源，公司控股股东变更为高地资源，实际控制人变更为郭文军先生。2025年2月13日，公司完成了董事会和监事会的换届选举，高管层成员也顺利完成交接。

　　结合新任控股股东、实际控制人及公司经营管理层对公司未来向上游资源行业及其衍生行业发展的战略规划，公司增加了上游资源行业相关的经营范围，即在原经营范围基础上增加有色金属贵金属投资、勘探、开采及加工等资源行业相关业务，并已完成工商变更登记（详见公司于2025年3月4日在上海证券交易所网站披露的《关于完成工商变更登记及协议转让交割的公告》（公告编号：2025-013）。

　　公司将依据全新的企业战略，在保持原有业务稳定的同时，进军上游资源行业，致力于成为一家以电机业务、上游资源及其衍生业务为双主业的多元化发展的上市公司，进一步增强公司盈利和可持续经营能力。

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上期有收回投资及投资收益所致。

　　报告期内公司整体实现营业收入66,628.93万元，较上年同期减少12.03%，营业成本50,678.48万元，较上年同期减少14.85%，整体毛利率为23.94%，较上年同期增长2.52个百分点。公司主营业务收入的产品结构进一步均衡，毛利率高的产品占比进一步扩大。交流电机营业收入占比49.70%，同比增长5.70个百分点；发电机营业收入占比29.46%，同比下降7.52个百分点；直流电机营业收入占比8.09%，同比减少1.64个百分点。同时，国内外营业收入占比也出现变化，2024年度出口的电机收入占比12.02%，同比增长1.18个百分点。具体分析如下：（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况

　　管理费用变动原因说明：主要是本期社保费住房公积金核算口径调整所致；财务费用变动原因说明：主要是本期贴现费用减少所致；

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上期有收回投资及投资收益所致。

　　报告期内，全国规模以上工业生产稳步回升，增加值较上年增长5.8%，制造业增长6.1%，2024年中小型电机行业工业增加值同比下降5.3%，低于全国规模以上工业增加值11.1个百分点，低于制造业工业增加值11.4个百分点。2024年中小型电机行业企业面临需求与订单不足，材料价格波动且高位运行、产品销售价格不涨与下降、流动资金吃紧等困难，部分企业经营状况不佳，行业企业竞争加剧，内卷风险增加，行业经济运行质量有待进一步提高。

　　2024年国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。但当前外部环境变化带来不利影响加深，国内需求不足，部分企业生产经营困难，经济运行仍面临不少困难和挑战。2025年按照中央经济工作会议部署，坚持“稳中求进”工作总基调，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步深化改革开放，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳定预期、激发活力，推动我国经济持续回升向好发展。1月，国家发展改革委员会和财政部联合发布了《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》、上海市发布《上海市工业通信业用能设备更新专项扶持实施细则》、工业和信息化部办公厅发布《关于开展中小企业出海服务专项行动的通知》等产业政策。大规模设备更新政策的推行，将激发各行业ag真人 ag真人平台对设备升级的需求，电机作为核心部件，订单量有望增长。用能设备更新补贴的实施，有效降低企业设备采购成本，为高效电机的推广应用提供了有力支持。中小企业出海行动助力企业开拓海外业务，开辟新的发展赛道。这些利好政策的密集出台，为电机行业发展带来了新的机遇。

　　公司是国内大中型交直流电机的主要生产厂家之一，专注于大中型交直流电动机发电机产品的设计、制造、销售和服务，并逐步利用自主创新的技术开发能力为机电厂商、检测和科研单位提供试验系统一体化解决方案。2024年度中小型电机分会对58家电机制造企业统计数据分析显示，本期行业综合经济效益指数为272.1，同比下降7.5个百分点。公司产品覆盖工业领域的大部分行业，是国内生产电机品种、规格和涉及行业最全的企业之一。

　　交直流电动机、发电 机及机组、变频器、 电气控制系统的研发 设计、制造、加工、 销售、维修及服务； 木包装箱的销售；普 通货物道路运输；自 营和代理各类商品及 技术的进出口业务 （国家限定企业经营 或禁止进出口的商品 及技术除外）（依法须 经批准的项目，经相 关部门批准后方可开 展经营活动）。

　　2025年，按照中央经济工作会议部署，坚持“稳中求进”工作总基调，全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展，进一步深化改革开放，实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新ag真人 ag真人平台融合发展，稳定预期、激发活力，推动我国经济持续回升向好发展。近期，国家和部分地方出台的产业刺激政策可能会对电机行业带来增量市场。企业积极把握市场行情，跟随电机行业产业升级、紧抓绿色转型及双碳战略推进成效、数转智改激发产业新动能，扎实推进高端化、智能化、绿色化、融合化的发展趋势。

　　中央经济工作会议提出“大力提振消费、提高投资效益、全方位扩大国内需求”，受益于政策利好，主要经济指标有望保持稳中有进的总体趋势。但同时，受外贸环境愈发复杂严峻、国内有效需求仍然不足等影响，机械企业仍然面临订单订货不足，货款回收困难，库存压力上升等挑战。

　　电机广泛应用于国民经济的各基础行业，是工业制造领域不可缺少的动力部件，在工业自动化市场中占据着举足轻重的地位，其应用范围广，市场比较广阔。“十四五”期间，国内电机行业主要发展趋势是高效性、高可靠性、轻量化、小型化、智能化。2025年是我国实现“十四五”规划的收官之年，随着绿色低碳转型持续深入，国内高效电机渗透率将进一步提升，在石化、水利、冶金、电力、建材等领域将会在节能改造方面加速投入。由于政策的影响，电机领域将进行绿色化转型，提高高效节能电机供给将是必然趋势，电机行业也将会进一步拓展高效节能电机产业链、加快高效节能电机推广应用并推进电机系统节能、智能化、集成化。主要趋势如下：①节能环保方向发展

　　中国各类电动机的用电量约占全国用电量的60%，目前中国电力能源日趋紧张，应加快高效率电机系列产品的开发步伐，以满足中国国民经济高速发展的需要。政策层面鼓励企业在高效电机、绿色制造、智能制造等方向的科技研究，大力推进新能源领域技术，优先发展高效节能环保重点产品，淘汰普通效率的电机产品，促进产品升级换代。未来在双碳政策的推动下，高效电机渗透率将进一步提升，石化、水利、冶金、电力等领域将会在节能改造方面加速投入。石化防爆行业将出现增量市场，未来行业集中度将进一步提升，一些传统产能过剩产业加速转型、竞争更加激烈。

　　伴随着电力电子技术产品的成熟发展和客户对自动化需求的增加，单独的电机产品越来越淡化，现在不能单纯从电动机的内部来解决传动的问题，要把电机、调速装置和用电器看成是一个整体。

　　个性化一对一的电机驱动系统产品的市场需求将一路走强，正式成为电机企业高技术、高增长的突出特点。

　　随着电机行业的逐步发展，电机产品的外延和内涵也不断拓展，电机的通用性逐渐向专用性方向发展，打破了过去同样的电机分别用于不同负载类型、不同使用场合的局面。电机正向专用性个性化方向发展。随着城市化、工业化程度的不断深入，各产业取得了长足的发展，与此同时能源短缺和环境污染的问题也日趋严重，世界各国致力于推动低能耗低排放的发展，产品轻量化已成为未来装备制造业发展的必然趋势。在产品轻量化产业发展新形势下，需要解决材料应用过程存在的技术及工艺问题，降低新材料应用成本，以尽快在市场竞争中占据优势。

　　“十四五”时期，是建设制造强国、构建现代化产业体系和实现经济高质量发展的重要阶段，大力推进信息化和工业化深度融合，推动新一代信息技术对产业全方位、全角度、全链条的改造创新，激发数据对经济发展的放大、叠加、倍增作用，对于新时期推动产业数字化和数字产业ag真人中国官方 ag真人入口化，统筹推进制造强国与网络强国建设，具有重要战略意义。电机作为机械能与电能的转换装置，本身是制造业自动化的基础，在智能制造产业链中处于重要的上游位置。电力电子、电机及控制系统高度集成化，三者从设计、制造到运行、维护都更紧密地融为一体。

　　（数据来源：国家统计局、中国机械工业联合会、国家能源局、电气工业协会中小型电机分会、智能制造系统解决方案供应商联盟）

　　黄金因其兼具商品与金融属性的全球战略性资产性质，是各国金融储备体系的基石，在保障国家金融稳定与经济安全中具有不可替代的核心作用。报告期内，因地缘政治不稳定性、全球主要央行降息预期增强、央行持续购金等多重因素支撑，国际、国内金价持续大幅上涨，成为年度最具吸引力的投资品。2024年LBMA现货黄金价格收于2,610.85美元/盎司，较年初上涨25.83%，创下年度最高收盘记录；全年均价为2,386.2美元/盎司，较去年上涨22.97%；国内方面，上海黄金交易所Au9999黄金12月底收盘价614.80元/克，比年初开盘价480.8元/克上涨27.87%，全年加权平均价格为548.49元/克，比2023年同期449.05元/克上涨22.14%，同样创下历史新高。当前，在全球政治经济形势不确定性不断加大的背景下，黄金的避险资产属性有望继续保持较强的资产配置吸引力，预计进一步对黄金价格形成有力支撑。

　　在全球黄金市场中，中国历经多年发展，已崛起为举足轻重的参与者，根据中国黄金协会、世界黄金协会发布的统计数据，2024年我国黄金产量377.24吨，同比增长0.56%，占全球总量的10%以上，黄金消费量985.31吨，同比下降9.58%，占全球消费总量的约20%，产量及消费量均稳居全球第一，因此中国黄金市场既是全球体系的关键组成部分，也是我国金融市场多元结构中的重要支柱。面对宏观环境的深刻变革，2025年中国黄金等贵金属资源行业预计将继续沿着金矿找矿突破战略、技术创新、绿色低碳以及全球化的方向发展，加速产业转型升级。

　　当前外部环境变化带来不利影响加深，国内需求不足，部分企业生产经营困难，经济运行仍面临不少困难和挑战。2024年12月，公司控股股东变更为高地资源后，公司积极抓住转型发展契机，在保持原有业务优势的同时，响应新“国九条”对上市公司聚焦主业、综合运用多种方式寻找第二增长曲线、实施转型升级的号召，筹划以双主业协同发展，打造电机制造与上游资源产业双增长极的战略布局。

　　2025年，在电机业务中，公司将继续专注致力于为客户提供高效、节能、可靠的大中型交直流电机、发电机及试验系统产品，坚持以市场需求为导向，立足于中高端产品市场，贯彻落实宽产品线的企业发展战略，利用人才优势和科学管理，以实施电机能效提升、品质提升为抓手，加快发展高效、节能、环保产品，向智能、节能电机领域不断拓展。依靠国家战略布局的优势，借助现有的、行之有效的区域合作平台对接国际市场，加强与国内大型央企、大型工程总包企业、知名电机厂、研究设计院等的合作对接力度，带动公司主导产品出口增长。积极开拓国内及全球销售网络，进一步提升国内及海外市场占有率，力争将“SEC”品牌打造成为全球化的品牌。

　　在上游资源行业及其衍生行业，公司将结合控股股东的行业背景积极向有色金属及贵金属投资、勘探、开采及加工领域进行拓展，进入资源开发行业，为公司创造新的利润增长点，为全体股东创造良好的回报。

　　公司依照经营发展需要，在电机业务和上游资源业务推进的过程中，积极发掘双主业协同效应，包括但不限于利用公司现有的电机业务研发、生产和售后配套能力，针对资源行业相关的矿山企业、中下游产业链的企业，为其提供采选设备的定制服务、智慧化改造服务等。

　　2025年，公司在电机行业板块将继续坚持品牌发展的经营方针，深挖中高端电机产品市场，坚持工作稳中求进，注重公司发展的质量、效率和活力，通过技术创新、管理创新、经营创新等措施，在保持传统产品市场规模的环境下，加快公司产品市场结构转型，加深新产品、产品应用新领域的开发力度，增强产品市场竞争力。在上游资源行业及其衍生行业板块，公司将依托控股股东与经营管理团队在黄金勘探、开采、加工及产成品交易等领域积累的深厚资源与丰富经验，积极探寻在上游资源行业及其衍生行业的产业切入契机，重点聚焦上中游业务环节如矿山开采、精炼加工等环节。

　　同时，紧密结合公司当下的业务经营状况、资产规模与结构，审慎评估并选择与公司实际条件最为契合的方向与方式，集中力量率先取得突破。2025年度，公司预计将实现公司净利润2,000万元。

　　上述经营目标并不代表公司对2025年度的盈利预测，能否实现或超额完成还取决于市场状况的变化、自身的努力等多种因素，存在很大的不确定性，提请投资者特别注意！（四）可能面对的风险

　　2024年我国国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，中国式现代化迈出新的坚实步伐。电机制造企业受国家宏观经济发展形势和国际经济增长幅度影响较大，国家投资方向的波动对公司产品需求影响较明显。当前装备制造业中长期具有增长空间，但未来依然会存在政策导向、供求关系变化等引起市场波动的风险。公司生产的大中型交直流电机等产品可广泛应用于风电、冶金、能源、煤炭、水利、船舶、水泥建材、石油、化工等领域，本公司产品的销量与上述行业的发展密切相关。若上述行业发展速度及形势发生变化，将直接影响对大中型交直流电机等产品的市场需求。

　　公司加强国内市场调研，持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时根据产业政策灵活调整营销策略，优化管理措施、推进技术创新，沉着应对国内市场变化给公司带来的各种挑战，尽最大可能防御市场波动和政策变化带来的风险。

　　电机产品的主要原材料为电磁线(铜材料)、硅钢片、钢材等，近期主要原材料平均采购单价高位运行，企业采购成本压力依然存在。

　　公司一方面通过优化供应商结构，加强供应商分级管理及评价，保证材料质量和控制采购成本；另一方面公司大额采购主要采用招标方式进行，部分有特殊要求的原材料采购通过议标方式进行，遵循质优优先、价低优先等原则。同时公司加快智能制造数字化转型的步伐，降低对人工的依赖，进一步提升企业的生产能力和盈利能力。

　　当前外部环境变化带来不利影响加深，国内需求不足，部分企业生产经营困难，经济运行仍面临不少困难和挑战。受上述原因影响，公司获取新增订单的困难增加，部分执行中的海外业务和所在国政治经济格局变化而引发风险的可能性呈上升趋势，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端的风险也在不断增加。

　　对此，公司将及时关注并深入研究海外市场的政策与环境，努力降低海外市场的运营风险；同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司在海外市场发展树立良好的市场形象。

　　有色金属贵金属投资采选及加工行业业务与公司目前的主营业务属于不同的业务领域，公司新增这一业务板块是依托公司股东现有的行业优势进行的积极探索。资源行业金属产品价格受经济环境、供需关系、通货膨胀、美元走势、战争与动乱等多方面因素的影响。公司将持续关注国内外宏观经济形势和政治环境，分析金属价格的走势，制定可行的策略。

　　针对上述风险，公司将实时关注上游资源行业的发展进程，积极开展人员、技术、市场等ag真人中国官方 ag真人入口资源储备，调动相关资源进行行业和项目研究，科学合理地开展业务拓展；同时，原有电机业务板块将沿着这一线路借势升级，围绕资源行业的定制化及通用电机进行适当拓展，赋能公司主营业务协同发展。

　　根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件及《中电电机股份有限公司章程》《监事会议事规则》的相关规定，公司监事会对2024年工作进行了总结，形成了《中电电机股份有限公司2024年度监事会工作报告》，该报告已经公司第六届监事会第二次会议审议通过，现提交本次股东大会，报告具体内容请参见后附文件。（未完）