AG真人(中國)官方网站

　　今天分享的是：2025储能行业深度：行业现状、市场格局、产业链及相关企业深度梳理

　　在全球能源转型的浪潮下，储能行业正迎来前所未有的发展机遇。为实现2050年全球能源系统净零排放目标，全球风光装机容量需增长14倍，这将带动储能需求攀升至4000+GW，而截至2024年全球新型储能累计装机规模仅165.4GW，巨大的供需缺口为行业发展提供了广阔空间。从区域格局来看，中美欧主导全球储能市场，新兴市场则展现出强劲的增长潜力，2025-2027年全球储能新增装机量有望持续保持高增长态势。

　　储能作为解决电力供需时空错配的关键设备，已深度融入能源系统、工业生产和日常生活。按应用场景划分，储能可分为户用储能、工商业储能和大型储能三大类，三者在用户类型、单套规模、核心需求等方面差异显著。户用储能主要服务于居民家庭，以降电费、应急备电为核心需求，单套规模多在5-20kWh；工商业储能面向工厂、商场等主体，通过峰谷套利、需量管理帮助企业降低用电成本，单套规模介于50kWh-5MWh；大型储能则服务于电网侧或电源侧，承担电力调峰、调频及可再生能源并网支持等重任，单套规模与工商业储能相近，但循环寿命要求更高，需达到8000-15000次，使用寿命超20年。

　　从技术发展来看，储能行业已形成机械类、电化学类、化学类、电磁类和热储能五大技术路径。其中，抽水蓄能作为传统技术，商业化成熟度最高；以磷酸铁锂电池为代表的电化学储能则凭借技术经济性优势，成为当前主流，2024年其累计装机占整体新型储能的96%，占整体储能的55%，已超越抽水蓄能。不过，锂离子电池在安全性和长时储能方面存在局限，随着长时、大容量储能需求提升，液流电池、压缩空气储能、熔盐储热等技术路线正加速商业化进程，未来行业将呈现多元技术并存发展的格局。

　　政策层面，行业正经历从政策驱动向市场驱动的关键转型。2025年2月，《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文）的发布，明确取消将配置储能作为新建新能源项目核准、并网、上网的前置条件，标志着强制配储时代落幕。这一政策虽可能在短期内导致储能需求阶段性波动，但长期来看，将推动新能源全电量参与市场交易，进一步拉大现货峰谷价差，为储能创造更多市场化收益空间，促使行业从“低价竞标”转向“价值创造”，对储能系统的全生命周期收益能力提出更高要求。同时，各地也纷纷出台支持政策，如内蒙古对2025年6月30日前开工的电网侧独立储能项目给予每千瓦时0.35元的放电量补偿，补偿期长达10年，政策红利持续为行业发展保驾护航。

　　市场需求方面，国内外呈现出不同的增长逻辑。国内储能装机持续高增，2024年新增新型储能投运装机规模达43.7GW/109.8GWh，同比分别增长103%和136%，其中独立储能占比高达99.1%。成本下行是拉动行业经济性提升的重要因素，2024年光伏及储能系统价格持续下降，182版型Topcon价格较2022年高点降幅约60%，光储平价时代逐步到来。此外，配储比例和时长的提升也为需求增长注入动力，山东、河北等多地将配储比例提升至15%以上，2024年中国新增投运新型储能2-4h时长项目占比达80%，4h+项目同比增长45%。

　　海外市场同样表现亮眼。美国受“大而美”法案推动，储能税收抵免时限延长至2036年，短期抢装潮带动需求走强，2025上半年表前储能装机5.65GW，同比增长30%；欧洲大储市场加速崛起，2024年表前储能装机8.9GWh，同比增长144%，德国、意大利、英国成为主要增长区域；中东、南美、澳洲、东南亚等新兴市场则迎来大储需求爆发，2024年新兴市场储能装机18.1GWh，同比增长93%，预计2025年新增装机将超44GWh，同比增幅达145%。

　　产业链方面，电芯和PCS（储能变流器）是核心价值环节，两者在储能系统成本占比合计超7成。电芯环节竞争格局稳定，宁德时代龙头地位稳固，2024年海外储能出货占比超60%，亿纬锂能、国轩高科等二线厂商也在加速追赶；PCS环节则呈现差异化竞争态势，阳光电源、德业股份等企业凭借技术优势和渠道布局，在国内外市场占据领先地位。同时，行业技术迭代不断加速，构网型储能因可模拟同步发电机功能，在高比例可再生能源接入场景下需求兴起，2024年国内构网型储能项目招标规模超15GWh；储能电芯向大容量方向发展，314Ah电芯已成为主流，400+Ah电芯逐步过渡，宁德时代、阳光电源等头部企业纷纷布局587Ah、684Ah等更大容量产品，以提升系统集成效率、降低单位成本。

　　值得关注的是，“出海”和“AI+储能”正成为行业新的增长极。国内储能企业加速拓展海外市场，2024年至今签约或中标海外储能项目规模约38GWh，海外市场更高的盈利水平为企业带来显著利润弹性。AI领域的蓬勃发展则催生了数据中心储能的新需求，数据中心对供电可靠性要求极高，储能作为备用电源可提供关键支撑，预计到2030年全球数据中心用储能锂电池出货量将达69GWh，2024-2030年复合增长率超80%。

　　展望未来，储能行业将在低价态势延续与需求增长的博弈中前行。上游原材料价格下行带动产业链成本持续降低，2024年底磷酸铁锂方型储能电芯均价跌至0.34元/Wh，较年初下降22.7%，但行业整体过剩的局面仍将维持。需求端，中美欧装机将持续增长，新兴市场需求逐步释放，预计2025年全球新型储能新增装机仍将保持高速增长。技术层面，储能系统一体化、直流侧大电芯化、PCS向大组串迈进将成为主要趋势，构网型储能也将开始规模化应用，为行业发展注入新动能。在全球能源转型的大背景下，储能行业正从电力系统的“辅助设备”转变为“核心基础设施”，未来有望在保障能源安全、推动“双碳”目标实现中发挥更加关键的作用。