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　　今天分享的是：2025柴油发电机专题：AIDC柴发高景气，国产替代正当时

　　在当前科技产业飞速发展的背景下，柴油发电机行业正迎来一轮显著的增长契机，尤其是在人工智能数据中心（AIDC）领域的应用需求持续攀升，同时国产替代浪潮也为国内相关企业带来了广阔的发展空间。

　　从柴油发电机的行业背景来看，柴油机下游应用场景广泛，涵盖商用车、农机、发电机组、工程机械等多ag真人官方 ag真人官网个领域。过去多年间，柴油机行业整体销量随商用车周期波动，保持相对平稳的态势。然而，在众多下游场景中，发电机组呈现出持续增长的亮眼表现。2020 - 2024年，发电机组销量从18.8万台增长至40.9万台，在柴油机总销量中的占比也从3%提升至8%，成为柴油机行业关键的下游增长点。

　　发电机组的应用场景同样丰富，既包括在电网不稳定的偏远地区以及油气田、电站等场所作为主电源，也广泛用于数据中心、商业设施、工业企业、医院等作为备用电源。其中，数据中心场景对柴油发电机的需求增长尤为突出。在数据中心的电源系统中，柴油发电机扮演着至关重要的角色，是保障数据中心高可用性和业务连续性的关键环节。当主电源（如市电）中断时，UPS先以蓄电池短时维持负载，随后柴油发电机快速启动，接管并提供持续稳定的电力，直至主电源恢复，有效避免了极端情况下因断电导致的数据丢失、业务中断或设备损坏。

　　不同等级的数据中心对柴油发电机的配置要求存在差异。根据Uptime Institute正常运行时间协会标准，数据中心分为Tier1 - Tier4四个等级，等级越高可靠性越强。目前全球主流大型IDC为Tier3，对变压器和发电机组有N + 1冗余要求，配电组件（UPS及PDU）需满足2N冗余，适用于运营商省级IDC、大型金融机构等场景；Tier4主要用于国家战略级设施等，占比较少，部分云服务提供商（CSP）的数据中心处于Tier3之上或达到Tier4标准。从成本角度来看，柴油发电机在大厂数据中心资本开支中占据2 - 3%的份额，在数据中心建设成本中也有着重要的权重，其核心组成部分柴油发动机约占柴发机组成本的60 - 70%。

　　近年来，全球AIDC基建的高景气度为柴油发电机行业注入了强劲的增长动力。2024年起，人工智能技术的突破带动全球CSP资本开支（CAPEX）加速提升。在北美市场，预计2025年四大CSP（AWS、Microsoft、Google、Meta）CAPEX合计约3400亿美元，同比增长49%；在国内市场，2025年五大CSP（字节、阿里、腾讯、百度、快手）CAPEX合计预计约4280亿元，同比增长69%，且2026年有望延续高增长趋势。

　　CSP CAPEX的大幅增加直接推动了数据中心柴油发电机需求的增长。从市场规模来看，国内方面，2025年国内数据中心CAPEX合计预计达5008亿元，对应柴发市场规模125亿元，同比增长53%，到2028年国内数据中心柴发市场规模有望达到182亿元，2024 - 2028年复合年增长率（CAGR）为22%；全球范围内，根据相关预测，全球数据中心发电机市场空间将从2023年的30亿美元增长到2030年的120亿美元，CAGR同样达到22%。

　　尽管柴油发电机市场需求旺盛，但当前全球市场格局仍以外资为主导。2024年国内数据中心柴发市场中，外资进口及合资品牌合计占比83%，其中国外品牌康明斯份额达28%，位居第一，而国产品牌占比仅17%，国产替代空间广阔，且基本尚未开启出口替代。不过，在当前全球柴发需求爆发的背景下，海外厂商面临排期紧张且扩产谨慎的局面，例如康明斯部分订单交付周期达12 - 18个月，卡特彼勒、MTU等品牌订单排期已到2026年，市场呈现供不应求的态势，柴发价格也随之持续上行。

　　这一市场形势为国内柴发厂商带来了难得的发展机遇。国内厂商如潍柴、玉柴、上柴等通过合资、收购海外品牌等方式不断积累技术，在柴发产品力上与外资厂商的差距持续缩小。同时，国内厂商在扩产速度、产品价格以及响应速度上具备显著优势，有望率先在国内数据中心实现国产替代，并逐步走向海外市场，开启全球替代的进程。

　　在国内主要企业中，潍柴动力的表现尤为突出。其产品谱系广泛，发电机组产品覆盖2 - 8700KWe功率段，广泛应用于多个领域。依托2009年收购博杜安获得的大缸径技术储备，以及2017年收购股权的PSI公司所带来的海外渠道优势，潍柴动力在数据中心柴发领域快速发展。2019 - 2024年，潍柴大缸径业务收入从7.8亿元增长至35亿元，预计2025年将进一步增长至58亿元，同比增长67%。

　　玉柴在发电机组领域也有着不俗的实力，其产品覆盖多个领域，在船舶和发电用发动机中，YC12/YC16系列适用于数据中心场景，功率范围在1 - 2.5MW之间，且正在开发功率范围更广的YC20系列产品。此外，玉柴与MTU成立的合资公司玉柴MTU专注于非公路用特种大型高速发动机业务，近年来收入和利润均实现快速增长，2024年数据中心出货量200台，预计2025年出货量有望达到700台及以上。

　　在发电机组环节，潍柴重机、科泰电源、泰豪科技等企业也各有特色。潍柴重机业务涵盖船机与发电机组，作为内河船机龙头，其发电机组业务绑定潍柴动力，借助集团内资源优势快速发展，2024年发电机组收入同比增长38%，且在2025年中国移动数据中心项目招标中取得优异成绩。科泰电源聚焦柴发OEM业务，与全球多家发动机巨头合作，产品功率段涵盖10kw到3MW，在数据中心需求带动下，产品平均功率段不断上移。泰豪科技业务涵盖应急、军工和电网三大领域，其应急装备业务中的陆用柴发、数据中心柴发等产品销量增长显著，2024年应急电源销量同比增长60%。

　　随着全球AIDC基建的持续推进，柴油发电机行业的高景气度有望长期延续，国内相关企业在国产替代的浪潮中，凭借技术积累、产能扩张以及成本优势，将进一步提升市场份额，推动行业整体发展迈向新台阶。