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　　是如此，而且无人驾驶板块也是被市场关注了。现在无人驾驶产业的催化的确是越来

　　前面的文章中也提到了，其实特斯拉一个非常重要的业务就是储能，特斯拉的储能业务并非孤立存在，而是与电动汽车、自动驾驶、人形机器人形成协同生态的关键一环。主要产品包括 Powerwall（家用储能）、Megapack（大型商用储能）及太阳能相关解决方案，其中 Megapack 贡献了储能业务超 95% 的收入。

　　从业绩表现来看，特斯拉储能业务已实现规模化增长：2022-2025 年电池部署量复合年增长率高达 91%，2024 年全球储能市场份额达到 18%；毛利率从 2022 年的 7% 飙升至 2025 年的 30%，规模效应与成本优化成效显著，成为抵消电动汽车业务短期波动的 压舱石。

　　国内的变压器跟北美的储能是强相关的，前天华商韬略写了一篇“全球疯抢中国变压器”的文章。

　　美国电力变压器和配电变压器的供应缺口较2019年分别激增了116%和41%，需求爆发，供应却跟不上。

　　美国科技圈就此发出警告：“（变压器）不足拖累电力基建，将大幅制约美国人工智能发展速度。

　　最大获益者当属占据全球变压器产能60%的中国。颇具戏剧性的是，美国此前对中国变压器加征104%关税，如今却开始悄悄放松对中国变压器的管制。

　　2025年平均在40-50GWh，主要需求增量来源于数据中心及巩固优质电网区域的削峰填谷。

　　AIDC配储的核心价值集中体现在三大维度：削峰填谷优化电费、替代柴油发电机降低备电成本、依托政策红利实现稳定投资回报。

　　削峰填谷是电池储能系统（BESS）适配AIDC的关键价值。AIDC的GPU集群计算需求波动大，瞬时功率易骤增超电网承载阈值，引发供电不稳。BESS可精准应对：峰值时段快速放电补能，低谷时段从电网充电储能，通过这一动态调节平抑电力负荷，保障算力设备稳定运行。据Fluence测算，未部署储能的AIDC电力脉冲峰值超70MW、低谷约40MW，波动极大；该机构预测，全球AIDC建设热潮将为配套储能赛道带来至少85亿美元新增市场。

　　备用电源升级方面，BESS替代传统柴油发电机成为AIDC降本关键。传统柴发不仅柴油成本高，还需承担维护、机油更换等隐性支出。据Acebattery引用美国能源部2024年数据，柴油发电成本达0.5-1美元/千瓦时，而BESS稳定运营后仅0.1美元/千瓦时，成本优势显著。Fluence财报显示，2025年6月加州CAISO电网晚高峰，储能供电占比26%，首次超越天然气发电。从长期成本看，BESS容量成本9.21-13.59美元/千瓦/月，较燃气轮机的16.18-21.88美元/千瓦/月低超20%。

　　政策红利进一步提升AIDC部署BESS的投资吸引力，微软弗吉尼亚数据中心案例可佐证。该中心2024年可持续发展报告显示，规模化部署BESS后，不仅实现20%能耗节约、降低电费，还享受美国《通胀削减法案》30%投资税收抵免，缩短回收周期、提升经济效益，为全球AIDC储能转型提供了可复制范例。

　　根据国盛的数据，2026年的美国储能新增装机为62.5 GWh，常规储能的配储时间为3.1小时，AIDC的配储时间大概是4小时，下面这个图很有用，我们后面需要用到里面的数据来计算。

　　2025年美国的储能市场中，Tesag真人官方 ag真人官网la占50%，预计到了2026年，Tesla可以提升至60%（贸易政策收紧ag真人中国官方 ag真人入口所致）。

　　北美储能变压器价格目前是3毛/W，可以算出2026年美国储能变压器的市场空间位：25GW * 3毛/W = 75亿，且该行业有个比较显著的特点就是一旦供应商定下来，不会轻易更换。

　　中国西电是特高压领域龙头企业，深度参与所有纳入国家战略的重大工程项目；保变电气深耕高电压、大容量设备赛道，产品远销全球 40 余个国家和地区。

　　新疆特变电工常年蝉联中国电气工业百强榜首，变压器、电抗器年产能达 4.20 亿 kVA，规模位居全球前列；江苏华鹏电力跻身北美变压器十大品牌，新能源电力变压器出口量全球第一；佛山伊戈尔电气的升压变压器产品适配光伏、储能场景，技术水平与市场地位稳居全球领先梯队。

　　业内的朋友应该都知道，特斯拉已经对伊戈尔完成了两次审厂，根据今天产业的消息，目前的审厂是比较顺利的，特斯拉30亿的订单，yge能拿到15亿，根据已经披露的财报，2025年前三季度，yge的总营收是38亿，这笔订单就占了前三季度总营收的40%。

　　yge能拿到订单的主要原因应该还是海外产能，以及ag真人官方 ag真人官网他们本身在海外的市占率就比较高。

　　对于特斯拉的订单，从上面的信息可以推算，30亿是比较靠谱的，下面来推算一下。

　　首先根据国盛的那个数据，2026年新增储能是62GWh，对应25GW，我们先按目前特斯拉占比50%来算，再结合北美储能变压器价格目前是3毛/W，那特斯拉今年储能变压器的总需求就是37.5亿。

　　江苏华鹏电力是全球电力变压器行业领军企业，深耕领域近六十载，核心产品覆盖全品类电力变压器，技术实力雄厚且市场布局全球化，是北美变压器十大品牌中唯一入选的中国企业，新能源用电力变压器出口量全球第一。2025年，公司已承接超650万美元的特斯拉专项订单，相关产品已陆续批量发往海外，为特斯拉海外新能源基地的电力系统稳定运行提供关键设备支撑。

　　2024 年三变科技通过美国全资子公司完成供货突破，主变压器正式服务于 xAI 孟菲斯超算中心，2025 年 Q1 对美变压器出口量激增 180%，印证了特斯拉生态对其产品的认可。更值得关注的是，随着特斯拉上海储能超级工厂投产（初期规划年产 40GWh 储能电池），市场信息显示其核心硬件设备已由三变科技配套供应，标志着合作从北美 AI 基建延伸至中国储能制造基地，形成跨区域协同网络。